Yield-Farming-Rechner

Beim Yield Farming stellst du Kryptowerte DeFi-Protokollen zur Verfügung – Liquidity Pools, Lending-Märkten oder Vaults – und erhältst dafür Gebühren und Belohnungen. Die Rendite steht mal als APR, mal als APY da. APR ist der einfache Jahreszins, APY rechnet die Wiederanlage der Erträge mit ein. Wer Farmen vergleicht, muss beides auseinanderhalten.

1. Kapital: was du in die Farm einzahlst, in Euro.
2. APR: der Jahreszins des Protokolls ohne Zinseszins. Zeigt das Protokoll nur die APY, trag sie mit jährlichem Intervall ein.
3. Zinseszins-Intervall: wie oft du die Belohnungen einsammelst und reinvestierst – täglich, wöchentlich, monatlich oder jährlich. Auto-Compounding-Vaults erledigen das selbst.
4. Laufzeit: 1 bis 365 Tage per Schieberegler.

Das Ergebnis zeigt den Endwert, den Gesamtertrag, die effektive APY und den durchschnittlichen Ertrag pro Tag, Woche und Monat.

• Zins pro Periode = APR ÷ n, mit n = 365, 52, 12 oder 1
• Endwert = Kapital × (1 + APR ÷ n)^(n × Tage ÷ 365)
• Effektive APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1
• Ertrag pro Tag = Gesamtertrag ÷ Tage

Woher die Rendite kommt. Es gibt drei Quellen: Handelsgebühren, die Trader für die Nutzung eines Liquidity Pools zahlen, Zinsen von Kreditnehmern in Lending-Märkten und Anreize in Protokoll-Token, mit denen ein Projekt Kapital anlockt. Die ersten beiden hängen von der echten Nutzung ab, die dritte ist neu geschaffene Menge und meist der wackeligste Teil der APR. Prüfe im Protokoll, welcher Anteil woher stammt.

APR in APY umrechnen. Je öfter reinvestiert wird, desto weiter liegt die APY über der APR. Bei niedrigen Sätzen ist der Abstand klein, bei hohen riesig: 50 % APR mit täglicher Wiederanlage sind 64,82 % APY. Viele Protokolle zeigen deshalb lieber die APY – vergleiche immer gleiche Größen.

Die echte Rendite ist niedriger. Der Rechner hält die APR konstant und den Wert der Belohnungen stabil. In der Praxis sinkt die APR, wenn mehr Kapital in die Farm fließt; Belohnungen kommen oft in einem Protokoll-Token, der an Wert verliert; jede Reinvestition kostet Gas; und in Pools mit zwei Token droht Impermanent Loss.

Steuer: Erträge aus DeFi gelten in Deutschland häufig als sonstige Einkünfte oder lösen Tauschvorgänge mit neuer Haltefrist aus; die Einordnung hängt vom Protokoll ab. Was ein Verkauf kostet, schätzt der Krypto-Steuer-Rechner.

Beispiel 1 — Was das Intervall ausmacht

10.000 € zu 8 % APR für ein Jahr.

• Einmal im Jahr reinvestiert: 10.800 €
• Täglich reinvestiert: 10.833 €, Ertrag 833 €
• Effektive APY: 8,33 %
• Ertrag pro Tag im Schnitt: 2,28 €

Bei 8 % bringt das tägliche Reinvestieren wenig – auf Ethereum frisst das Gas den Vorteil leicht auf.

Beispiel 2 — Eine neue Farm mit 80 % APR

2.000 € für 90 Tage, tägliche Wiederanlage.

• Endwert: 2.436 €
• Ertrag: 436 €
• Pro Monat im Schnitt: 147,33 €

Solche Sätze halten selten lange und werden meist in einem Token gezahlt, den viele sofort verkaufen. Halbiert sich sein Kurs, halbiert sich auch dein echter Ertrag.

Checkliste vor dem Einzahlen

• Steht da APR oder APY, und wie oft wird reinvestiert?
• Welcher Teil der Rendite sind Gebühren, welcher Token-Anreize?
• Ist der Smart Contract geprüft (Audit), und wie viel Kapital liegt darin?
• Was kosten Einstieg, Einsammeln und Ausstieg an Gas – gemessen an deinem Kapital?
• Kannst du jederzeit abziehen, oder gibt es Sperrfristen?

Beispiel 3 — Vor dem Einstieg prüfen

Wie viel eine Kursbewegung in einem Pool mit zwei Token kostet, zeigt der Impermanent-Loss-Rechner. Was Einzahlen, Einsammeln und Reinvestieren an Gebühren kostet, rechnet der Gas-Gebühren-Rechner aus. Eine einfachere Rendite vergleichst du mit dem Staking-Rechner, und werden Belohnungen schrittweise freigegeben, zeigt der Token-Vesting-Rechner den Zeitplan.