Forex-Korrelationsrechner

Ein Long in EUR/USD und ein zweiter in GBP/USD wirken wie Streuung, doch beide Paare bewegen sich fast immer gemeinsam, weil der US-Dollar auf beiden Seiten dieselbe Rolle spielt. Die Korrelation misst diese Ähnlichkeit mit einer Zahl zwischen −1 und +1. Sie zeigt dir, wann zwei Trades in Wirklichkeit ein einziger mit doppeltem Risiko sind.

1. Paare nachschlagen: Wähle das erste Paar und dann das zweite aus den Paaren mit Referenzwert. Der Rechner zeigt den Koeffizienten, die Stärke und was das für deine Positionen bedeutet.
2. Eigene Berechnung: Füge zwei Reihen von Schlusskursen (oder Renditen) aus demselben Zeitraum ein, durch Komma oder Leerzeichen getrennt und gleich lang. Der Rechner bestimmt den Pearson-Koeffizienten.

Das Ergebnis zeigt den Koeffizienten r, einen Balken von −1 bis +1, die Stärke (schwach, mäßig oder stark) und eine Einordnung. Ab ±0,7 erscheint ein Hinweis: überlappendes Risiko bei positiver, natürliche Absicherung bei negativer Korrelation.

• Pearson-Koeffizient: r = Σ (x − x̄)(y − ȳ) ÷ √(Σ (x − x̄)² × Σ (y − ȳ)²)
• Stärke: |r| ≥ 0,7 stark · 0,3 bis 0,7 mäßig · unter 0,3 schwach

r = +1 heißt: Die Paare bewegen sich immer in dieselbe Richtung; −1: immer entgegengesetzt; 0: kein linearer Zusammenhang. Für das Portfoliorisiko rechnest du besser mit Renditen (der prozentualen Veränderung pro Tag) als mit Kursen. Zwei Kursreihen mit Trend wirken sonst korreliert, nur weil beide im Zeitraum steigen oder fallen.

Die Referenzwerte sind ungefähre Jahresdurchschnitte. Korrelationen ändern sich mit Zinsen, Risikostimmung und Nachrichten, und eine Korrelation sagt nichts über Ursache und Wirkung. Vor einer Entscheidung lohnt sich die eigene Berechnung mit Daten der letzten Wochen.

Beispiel 1 — EUR/USD und GBP/USD: zweimal dieselbe Wette

• Koeffizient: +0,89, starke positive Korrelation

Riskierst du in beiden je 1 % in dieselbe Richtung, liegt dein Risiko gegen den Dollar praktisch bei fast 2 %. Um insgesamt bei 1 % zu bleiben, handelst du in jedem Paar die halbe Positionsgröße; die Lots dafür rechnet der Positionsgrößenrechner.

Beispiel 2 — EUR/USD und USD/CHF: fast ein Spiegelbild

• Koeffizient: −0,92, starke negative Korrelation

Bei EUR/USD steht der Dollar hinten, bei USD/CHF vorn – deshalb laufen die Paare gegenläufig. Ein Long in beiden hebt sich nahezu auf; ein Long in EUR/USD und ein Short in USD/CHF sind dagegen wieder dieselbe Wette gegen den Dollar.

Beispiel 3 — Yen und Franken, Euro und Pfund

• USD/JPY und USD/CHF: +0,70, an der Grenze zu stark
• EUR/USD und EUR/GBP: +0,40, mäßig positiv

Yen und Franken gelten beide als sichere Häfen und reagieren auf Krisen ähnlich. EUR/GBP dagegen folgt vor allem dem Verhältnis von EZB und Bank of England und hat mit dem Dollar nur am Rand zu tun. Bei Werten zwischen ±0,4 und ±0,7 gibt es echte, aber begrenzte Streuung.

So nutzt du Korrelation im Risikomanagement

• Risiko korrelierter Paare addieren, als wäre es eine Position, bevor du die nächste eröffnest.
• Absicherung ist keine Strategie: Zwei Positionen mit r = −0,9, die sich aufheben, kosten nur Spread und Swap.
• Korrelation vor wichtigen Terminen neu prüfen: Gerade dann verschiebt sie sich am stärksten.

Wie stark ein Konto in einer schlechten Phase mit mehreren gleichgerichteten Positionen fallen kann, zeigt der Drawdown-Rechner, wie viel Margin die Positionen zusammen binden, der Margin-Rechner.