Calculadora de correlación forex

Abrir un largo en EUR/USD y otro en GBP/USD parece diversificar, pero los dos pares se mueven casi siempre juntos porque comparten el dólar. La correlación mide ese parecido con un número entre −1 y +1, y te avisa cuando dos operaciones son en realidad una sola con el doble de riesgo.

1. Consultar pares: elige el primer par y después el segundo entre los que tienen dato de referencia. La calculadora devuelve el coeficiente, su intensidad y qué significa para tus posiciones.
2. Cálculo propio: pega dos series de precios de cierre (o de rentabilidades) del mismo periodo, separadas por comas o espacios, con el mismo número de valores en las dos. La calculadora aplica el coeficiente de Pearson.

El resultado muestra el coeficiente r, una barra de −1 a +1, la intensidad (débil, moderada o fuerte) y una interpretación. Si la correlación pasa de ±0.7 aparece un aviso: solapamiento de riesgo si es positiva, cobertura natural si es negativa.

• Coeficiente de Pearson: r = Σ (x − x̄)(y − ȳ) ÷ √(Σ (x − x̄)² × Σ (y − ȳ)²)
• Intensidad: |r| ≥ 0.7 fuerte · 0.3 a 0.7 moderada · menos de 0.3 débil

Un r de +1 significa que los dos pares se mueven siempre en el mismo sentido; −1, siempre en el contrario; 0, que no hay relación lineal. Para medir el riesgo de una cartera conviene calcularla sobre rentabilidades (variación porcentual de cada día) más que sobre precios, porque dos series de precios con tendencia pueden parecer correlacionadas solo por eso.

Los valores de referencia son medias aproximadas de un año. La correlación cambia con los tipos de interés, el apetito por el riesgo y las noticias: EUR/USD y USD/JPY pueden pasar de −0.6 a casi cero en pocos meses. Para decisiones concretas, recalcula con datos de las últimas semanas en el modo de cálculo propio.

Ejemplo 1 — EUR/USD y GBP/USD: la misma apuesta dos veces

• Coeficiente: +0.89, correlación positiva fuerte

Si arriesgas un 1% en cada uno en el mismo sentido, en la práctica arriesgas cerca de un 2% en el dólar. Para mantener el riesgo total en un 1%, abre la mitad del lotaje en cada par. Calcula los lotes con la calculadora de lotaje.

Ejemplo 2 — EUR/USD y USD/CHF: casi un espejo

• Coeficiente: −0.92, correlación negativa fuerte

En EUR/USD el dólar es la segunda divisa y en USD/CHF la primera, así que se mueven al revés. Un largo en EUR/USD y un largo en USD/CHF casi se anulan; un largo en EUR/USD y un corto en USD/CHF son, de nuevo, la misma apuesta contra el dólar.

Ejemplo 3 — Correlaciones moderadas

• EUR/USD y USD/JPY: −0.55, negativa moderada
• EUR/USD y EUR/GBP: +0.40, positiva moderada

Con correlaciones de ±0.4 a ±0.6 los pares comparten parte del movimiento, pero divergen a menudo. Ahí la diversificación existe, aunque es menor de lo que parece. El yen, además, responde a la aversión al riesgo de forma propia: en una crisis puede subir frente a todos a la vez.

Cómo usar la correlación en la gestión del riesgo

• Suma el riesgo de pares correlacionados como si fuera una sola posición antes de abrir la siguiente.
• No confundas cobertura con estrategia: dos posiciones con r = −0.9 en sentidos que se anulan solo te dejan pagando spread y swap.
• Revisa la correlación con datos recientes antes de una noticia importante: es cuando más cambia.

El riesgo total de tus operaciones abiertas se refleja en el drawdown de la cuenta; mira cuánto puede caer con la calculadora de drawdown, y el margen que consumen juntas con la calculadora de margen forex.