Calculadora de swap forex

El swap es el interés que se carga o se abona a tu cuenta cuando una posición de forex sigue abierta al cambiar de día (hacia las 23:00 hora de España). Al comprar un par compras una divisa y vendes otra: cobras el interés de la primera y pagas el de la segunda. Si la que compras rinde más, el swap es a tu favor; si rinde menos, es un coste.

1. Par de divisas y tamaño en lotes (1 lote = 100,000 unidades de la divisa base).
2. Precio del par, que se rellena con el de referencia; ajústalo al de tu plataforma.
3. Posición: largo (compra) o corto (venta). La misma operación puede cobrar en un sentido y pagar en el otro.
4. Tipos de interés anuales de la divisa base y de la cotizada. Cada tipo va unido a su divisa: si cambias de par, una divisa ya escrita conserva su tipo y una nueva aparece vacía para que la completes. Usa el tipo oficial de cada banco central como aproximación.
5. Número de noches que piensas mantener la posición. En los cruces sin dólar (EUR/GBP, AUD/JPY…) aparece además el valor en dólares de la divisa cotizada.

El resultado muestra el swap diario, el del miércoles (triple), el semanal, el mensual, el anual y el total de las noches que indicaste, en verde si cobras y en rojo si pagas.

• Valor nocional (USD) = Lotes × 100,000 × Precio, convertido a dólares
• Diferencial = Tipo de la divisa que tienes − Tipo de la divisa que debes (en un largo, base − cotizada; en un corto, al revés)
• Swap diario = Nocional × Diferencial ÷ 100 ÷ 365
• Total = Swap diario × Noches

El triple del miércoles. Las operaciones de divisas se liquidan a dos días. Una posición abierta el miércoles por la noche se liquida el viernes, y la del jueves el lunes: por eso la mayoría de brókers carga tres días de swap la noche del miércoles y ninguno el fin de semana. Una semana completa suma siete días de swap.

Swap teórico frente al del bróker. La calculadora da el swap que sale del diferencial de tipos. Tu bróker publica sus propios puntos de swap (en la especificación del instrumento en MT4/MT5) y añade un margen: es habitual que ambos sentidos tengan swap negativo o que el positivo sea mucho menor que el teórico. Usa la calculadora para entender el orden de magnitud y la cifra del bróker para el importe exacto.

Ejemplo 1 — Largo en EUR/USD durante 10 noches

Supongamos tipos del 2% en el euro y del 4% en el dólar.

• 1 lote a 1.0850 = nocional de $108,500
• Diferencial: 2% − 4% = −2.00% (compras la divisa que rinde menos)
• Swap diario: 108,500 × 2% ÷ 365 = −$5.95 · 10 noches: −$59.45

Ejemplo 2 — La misma operación en corto

• Diferencial: 4% − 2% = 2.00% a tu favor
• Swap diario teórico: +$5.95 · 10 noches: +$59.45

En la práctica el bróker te abonará bastante menos, o incluso te cobrará algo, por el margen que añade. Comprueba siempre el swap corto y largo en la especificación del par.

Ejemplo 3 — Medio lote de USD/JPY durante un mes

Dólar al 4% y yen al 0.5%, precio 150.00.

• Nocional: ¥7,500,000 = $50,000
• Diferencial: 3.50% · swap diario +$4.79
• 30 noches: +$143.84

Es el principio del carry trade: tener la divisa de tipo alto financiada con la de tipo bajo. Un movimiento de 30 pips en contra (unos 100 $ con medio lote) borra casi todo el swap del mes, así que el riesgo de tipo de cambio pesa mucho más que el interés. Cuánto margen bloquea la posición lo dice la calculadora de margen forex, y el resultado de precio de la operación, la calculadora forex.