Calculadora de funding rate
Calcula cuánto pagas o cobras de funding en un contrato perpetuo de cripto: introduce el tamaño de la posición, el funding rate, el intervalo, el lado y los días, y obtén el coste por intervalo, por día, en el periodo y la tasa anualizada.
Valor nocional de tu posición en el perpetuo
Tasa de cada intervalo; puede ser negativa (p. ej. -0.01)
Cada cuánto se liquida el funding
Tu dirección en el mercado
Cuántos días piensas mantenerla
Tu multiplicador (solo como referencia)
Pagarás en funding
−21.00
Funding rate positivo (0.01 % por intervalo): los longs pagan a los shorts. Estás en long, así que pagas funding.
Tasa anualizada
10.95%
Intervalos de funding
3× al día
Por intervalo
−1.00
Por día
−3.00
Por semana
−21.00
Por mes (30 días)
−90.00
Coste de funding en 30 días
−90.00
En % del margen
−9.00%
Funding elevado
* El funding se calcula sobre el valor nocional completo. El apalancamiento cambia tu margen, no el coste del funding: una posición de 10,000 a 10× paga funding sobre 10,000. En los exchanges la tasa cambia en cada intervalo.
Última revisión: · Cómo comprobamos nuestras calculadoras
Cómo usar la calculadora de funding rate
Los contratos perpetuos no vencen nunca, así que el exchange necesita otra forma de mantener su precio pegado al del mercado spot: el funding. Cada pocas horas, los traders de un lado pagan a los del otro. Si el perpetuo cotiza por encima del spot, el funding rate es positivo y los longs pagan a los shorts; si cotiza por debajo, es negativo y pagan los shorts. No es una comisión del exchange: el dinero pasa de unos traders a otros.
- Tamaño de la posición: el valor nocional, no el margen. El funding se cobra sobre todo lo que controlas.
- Funding rate: el porcentaje de cada intervalo que muestra tu exchange junto al contrato, por ejemplo 0.01 %. Puede ser negativo.
- Intervalo: cada 8 horas en la mayoría de exchanges; algunos contratos liquidan cada 4 horas o una vez al día.
- Lado: long o short. Con el signo del funding rate decide si pagas o cobras.
- Días: cuánto tiempo piensas mantener la posición abierta.
- Apalancamiento: solo sirve para expresar el coste mensual como porcentaje de tu margen; no cambia el funding.
El resultado dice si pagarás o cobrarás, cuánto en todo el periodo, el desglose por intervalo, día, semana y mes, la tasa anualizada y lo que supone el funding de 30 días sobre tu margen.
La fórmula
- Funding por intervalo = tamaño de la posición × funding rate
- Intervalos por día = 24 ÷ horas del intervalo
- Funding por día = funding por intervalo × intervalos por día
- Funding del periodo = funding por intervalo × intervalos por día × días
- Tasa anualizada = funding rate × intervalos por día × 365
¿Quién paga? Con funding rate positivo pagan los longs y cobran los shorts; con funding rate negativo, al revés. La calculadora lo combina con tu lado y te dice el resultado en el titular.
De dónde sale la tasa. Los exchanges la calculan con un componente de interés fijo (a menudo 0.01 % cada 8 horas) más un índice de prima que mide cuánto se separa el perpetuo del spot, con un límite máximo por intervalo. Por eso la tasa cambia en cada periodo: la calculadora supone que se mantiene, así que úsala como estimación y repítela si el mercado cambia.
El apalancamiento multiplica el peso del funding. Pagar 0.01 % cada 8 horas sobre el nocional es pagar el 0.3 % al mes; con 10× eso es el 3 % de tu margen cada mes, solo por mantener la posición abierta.
Ejemplos prácticos
Ejemplo 1 — Long de una semana con funding normal
Posición long de 10,000, funding rate de 0.01 % cada 8 horas, 7 días.
- Por intervalo: 1.00
- Por día: 3.00
- En la semana pagas 21.00
Parece poco, pero con 5× de apalancamiento tu margen es 2,000 y ese funding ya es más del 1 % de él en una semana.
Ejemplo 2 — Short con funding negativo
Short de 20,000 durante 10 días cuando el mercado está bajista y el funding rate es −0.015 % cada 8 horas: con tasa negativa pagan los shorts.
- Por intervalo: 3.00
- Por día: 9.00
- En 10 días pagas 90.00
Ejemplo 3 — Contrato con intervalo de 4 horas
Long de 50,000, funding rate de 0.01 % cada 4 horas, 3 días.
- Por intervalo: 5.00
- Por día (6 intervalos): 30.00
- En 3 días: 90.00
La misma tasa en un intervalo más corto cuesta el doble al día que con 8 horas.
Ejemplo 4 — La tasa anualizada
Un funding rate de 0.03 % cada 8 horas, repetido durante un año, equivale al 32.85 % anual. Quien mantiene un short cubierto con spot (cash and carry) cobra esa tasa; quien está long la paga. Antes de abrir, comprueba también a qué distancia queda tu precio de liquidación, porque el funding pagado va restando margen. Si comparas con una opción como alternativa al perpetuo, la calculadora de opciones cripto muestra el resultado al vencimiento sin funding.
Preguntas frecuentes
Es el pago periódico entre longs y shorts de un contrato perpetuo que mantiene su precio cerca del spot. Con tasa positiva pagan los longs a los shorts; con tasa negativa, los shorts a los longs. El exchange no se queda ese dinero.
En la mayoría de exchanges cada 8 horas, tres veces al día. Algunos contratos usan 4 horas, 1 hora o 24 horas. Solo paga o cobra quien tiene la posición abierta en el momento de la liquidación del funding.
Sobre el valor nocional de la posición. Con 10× de apalancamiento y 1,000 de margen controlas 10,000, y pagas funding sobre 10,000.
Sí: si estás en el lado que cobra. La estrategia de cash and carry compra spot y abre un short del mismo tamaño en el perpetuo para cobrar funding positivo sin exponerse al precio. Tiene riesgos: la tasa puede volverse negativa, hay comisiones y el short puede liquidarse si no tiene margen suficiente.
El 0.01 % cada 8 horas es el nivel habitual, unos 10.95 % al año. En mercados muy alcistas se ven tasas del 0.05 % al 0.1 % por intervalo, que ya suponen más de un 50 % anualizado.
Fuentes
- Perpetual futures (funding rate mechanism) (Wikipedia)
- Introduction to Binance Futures Funding Rates (Binance)
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