Calcolatore di correlazione forex

Aprire un long su AUD/USD e un altro su NZD/USD sembra diversificare, ma le due coppie si muovono quasi sempre insieme: Australia e Nuova Zelanda hanno economie simili e entrambe le valute sono quotate contro il dollaro. La correlazione misura questa somiglianza con un numero tra −1 e +1 e ti avvisa quando due operazioni sono, in pratica, una sola con il doppio del rischio.

1. Consulta coppie: scegli la prima coppia e poi la seconda tra quelle con un dato di riferimento. Il calcolatore restituisce il coefficiente, la sua intensità e cosa significa per le tue posizioni.
2. Calcolo personalizzato: incolla due serie di prezzi di chiusura (o di rendimenti) dello stesso periodo, separate da virgole o spazi, con lo stesso numero di valori. Il calcolatore applica il coefficiente di Pearson.

Il risultato mostra il coefficiente r, una barra da −1 a +1, l'intensità (debole, moderata o forte) e un'interpretazione. Oltre ±0,7 compare un avviso: rischio sovrapposto se la correlazione è positiva, copertura naturale se è negativa.

• Coefficiente di Pearson: r = Σ (x − x̄)(y − ȳ) ÷ √(Σ (x − x̄)² × Σ (y − ȳ)²)
• Intensità: |r| ≥ 0,7 forte · da 0,3 a 0,7 moderata · sotto 0,3 debole

Con r = +1 le due coppie si muovono sempre nello stesso verso, con −1 sempre in verso opposto, con 0 non c'è relazione lineare. Per il rischio di portafoglio conviene calcolarla sui rendimenti (la variazione percentuale di ogni giorno) e non sui prezzi: due serie di prezzi in trend possono sembrare correlate solo perché salgono o scendono entrambe nel periodo.

I valori di riferimento sono medie annuali approssimative. La correlazione cambia con i tassi, con la propensione al rischio e con le notizie, e una correlazione non indica un rapporto di causa ed effetto. Prima di decidere, ricalcolala con i dati delle ultime settimane nella modalità personalizzata.

Esempio 1 — AUD/USD e NZD/USD: due volte la stessa scommessa

• Coefficiente: +0,92, correlazione positiva forte

Se rischi l'1% su ciascuna nello stesso verso, in pratica rischi quasi il 2% sulle valute del Pacifico. Per restare all'1% complessivo apri metà dei lotti su ognuna: il calcolatore lotti forex ti dice quanti.

Esempio 2 — GBP/USD e USD/CHF: quasi uno specchio

• Coefficiente: −0,87, correlazione negativa forte

Il dollaro è la seconda valuta in GBP/USD e la prima in USD/CHF, quindi le coppie si muovono al contrario. Un long su entrambe quasi si annulla; un long su GBP/USD e uno short su USD/CHF sono di nuovo la stessa scommessa contro il dollaro.

Esempio 3 — Correlazioni moderate

• EUR/USD e AUD/USD: +0,65, positiva moderata
• GBP/USD e USD/JPY: −0,50, negativa moderata

Con valori tra ±0,4 e ±0,7 le coppie condividono parte del movimento ma divergono spesso: la diversificazione c'è, ma è minore di quanto sembri. Lo yen inoltre reagisce a modo suo alla paura dei mercati e può rafforzarsi contro tutte le valute nello stesso momento.

Come usare la correlazione nella gestione del rischio

• Somma il rischio delle coppie correlate come se fossero una sola posizione prima di aprirne un'altra.
• Non scambiare una copertura per una strategia: due posizioni con r = −0,9 che si annullano ti lasciano solo spread e swap da pagare.
• Ricontrolla la correlazione con dati recenti prima di una notizia importante: è lì che cambia di più.

Il rischio complessivo delle operazioni aperte si vede nel drawdown del conto: misuralo con il calcolatore drawdown; il margine che le posizioni occupano insieme con il calcolatore margine forex.