Calcolatore drawdown
Calcola il drawdown del conto rispetto al massimo, il guadagno necessario per recuperarlo, quante operazioni servono con il tuo win rate e come si riduce il saldo dopo una serie di perdite.
Drawdown
−15,00%
−1.500,00 $
Recupero necessario
+17,65%
per tornare al massimo
| Drawdown | Recupero necessario |
|---|---|
| −5% | +5,26% |
| −10% | +11,11% |
| −15% | +17,65% |
| −20% | +25,00% |
| −25% | +33,33% |
| −30% | +42,86% |
| −35% | +53,85% |
| −40% | +66,67% |
| −50% | +100,00% |
| −60% | +150,00% |
| −70% | +233,33% |
| −80% | +400,00% |
| −90% | +900,00% |
Rischio per operazione
| Perdite | Saldo | Drawdown totale | Recupero |
|---|---|---|---|
| 1 di fila | 9.800,00 $ | −2,00% | +2,04% |
| 2 di fila | 9.604,00 $ | −3,96% | +4,12% |
| 3 di fila | 9.411,92 $ | −5,88% | +6,25% |
| 4 di fila | 9.223,68 $ | −7,76% | +8,42% |
| 5 di fila | 9.039,21 $ | −9,61% | +10,63% |
| 6 di fila | 8.858,42 $ | −11,42% | +12,89% |
| 7 di fila | 8.681,26 $ | −13,19% | +15,19% |
| 8 di fila | 8.507,63 $ | −14,92% | +17,54% |
| 9 di fila | 8.337,48 $ | −16,63% | +19,94% |
| 10 di fila | 8.170,73 $ | −18,29% | +22,39% |
| 11 di fila | 8.007,31 $ | −19,93% | +24,89% |
| 12 di fila | 7.847,17 $ | −21,53% | +27,43% |
| 13 di fila | 7.690,22 $ | −23,10% | +30,04% |
| 14 di fila | 7.536,42 $ | −24,64% | +32,69% |
| 15 di fila | 7.385,69 $ | −26,14% | +35,40% |
Ultima revisione: · Come verifichiamo i nostri calcolatori
Come usare il calcolatore drawdown
Il drawdown è il calo del conto dal suo ultimo massimo. Se eri arrivato a 20.000 $ e ora ne hai 17.000, sei in drawdown del 15%, anche se magari sei ancora sopra il capitale versato. Il max drawdown è il calo peggiore di un periodo, ed è il numero con cui si giudica il rischio di una strategia, di un trading system o di un fondo.
- Saldo massimo: il punto più alto toccato dal conto (meglio sull'equity, che comprende le posizioni aperte).
- Saldo attuale, più basso del massimo.
- Simulatore di perdite consecutive: scegli il rischio per operazione e guarda il saldo dopo da 1 a 15 perdite di fila.
- Quante operazioni per recuperare? Inserisci win rate, guadagno medio e perdita media (in % del conto) e premi «Stima le operazioni di recupero».
Il risultato riporta il drawdown in percentuale e in dollari, il recupero necessario, una tabella di riferimento dal 5% al 90%, la tabella della serie negativa e il numero stimato di operazioni per tornare al massimo.
La formula
- Drawdown (%) = (Massimo − Saldo attuale) ÷ Massimo × 100
- Recupero necessario (%) = Drawdown ÷ (100 − Drawdown) × 100
- Saldo dopo n perdite = Saldo × (1 − Rischio ÷ 100)n
- Operazioni per recuperare ≈ ln(1 ÷ (1 − DD)) ÷ ln(1 + E), dove E = win rate × guadagno medio − (1 − win rate) × perdita media
L'asimmetria è tutto: perdere il 10% richiede un +11,1% per tornare in pari, perdere il 35% un +53,8%, perdere la metà un +100%. Più è profondo il buco, più è faticoso uscirne: per questo chi gestisce il rischio interviene quando il drawdown è ancora piccolo.
La stima delle operazioni usa il valore atteso per operazione (E). Se è zero o negativo, il calcolatore lo dice chiaramente: con quel sistema il conto in media può solo scendere, e nessuna progressione di puntate cambia questo fatto. Commissioni e serie negative non sono incluse, quindi leggila come ordine di grandezza.
Esempi pratici
Esempio 1 — Un drawdown del 15%
- Massimo 20.000 $ · saldo attuale 17.000 $
- Drawdown: 15% · recupero necessario: +17,6%
Con un win rate del 40%, guadagni medi del 2,5% e perdite medie dell'1%, il valore atteso è lo 0,4% per operazione: servono circa 41 operazioni per tornare a 20.000 $.
Esempio 2 — Quando il buco diventa profondo
- Massimo 10.000 $ · saldo attuale 6.500 $
- Drawdown: 35% · recupero necessario: +53,8%
Recuperare oltre il 50% con lo stesso rischio di prima richiede mesi. Aumentare il rischio per fare prima è l'errore classico: la stessa logica della martingala, che porta più spesso al conto azzerato che al recupero.
Esempio 3 — Le serie di perdite
- Conto da 10.000 $, rischio 1%: dopo 10 perdite di fila restano 9.044 $ (drawdown 9,6%)
- Rischio 2%: dopo 15 perdite di fila restano 7.386 $ (drawdown 26,1%)
Nelle challenge delle prop firm il limite di drawdown totale è spesso del 10% e quello giornaliero del 5%: con il 2% per operazione tre perdite nello stesso giorno superano il limite giornaliero e sei di fila quello totale. I lotti giusti per un rischio dato li calcola il calcolatore lotti forex; il win rate minimo per ogni rapporto, il calcolatore rapporto rischio/rendimento; la distribuzione dei drawdown possibili, la simulazione Monte Carlo.
Domande frequenti
Il calo del capitale dal massimo precedente a un minimo successivo, in percentuale o in denaro. Finisce solo quando il conto segna un nuovo massimo; fino ad allora sei in drawdown.
Si scorre la curva del capitale e, per ogni minimo, si misura il calo dal massimo precedente: il max drawdown è il calo più ampio. Con questo calcolatore inserisci il picco e il minimo della serie peggiore e ottieni lo stesso numero.
Dipende dalla strategia e da te, ma molti trader si fermano al 20% e riducono il rischio già al 10%. Oltre il 30% il recupero necessario (più del 43%) è fuori portata per la maggior parte dei sistemi.
Perché il guadagno si calcola su un saldo più piccolo. Se 10.000 $ scendono a 8.000 (−20%), un +20% porta solo a 9.600; per tornare a 10.000 serve un +25%.
Sull'equity, che include profitti e perdite delle posizioni aperte. Il solo saldo chiuso nasconde i cali delle operazioni ancora aperte, ed è proprio l'equity che controllano le prop firm.
Abbassando il rischio per operazione, limitando le posizioni correlate (più coppie con il dollaro aperte insieme sono quasi la stessa scommessa) e fissando una regola di stop: per esempio dimezzare la size al 10% di drawdown e fermarsi al 20%.
Il drawdown assoluto misura quanto il conto è sceso sotto il deposito iniziale; quello relativo è il calo massimo da un picco, in percentuale. Per giudicare il rischio conta il relativo, che è quello calcolato qui.
Sì. Anche un ETF azionario globale ha avuto cali del 30–50% nelle grandi crisi. Sapere quanto si può perdere dal massimo e quanto serve per recuperare aiuta a scegliere un'allocazione che si riesce davvero a mantenere senza vendere nel momento peggiore.
Fonti
- Drawdown (economics) (Wikipedia)
- Ralph Vince, The Mathematics of Money Management (Wiley, 1992)
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